خيارات الأسهم البرمجيات

خيارات الأسهم البرمجية
تحديد أسئلة التقييم الرئيسية للمدير المالي، والموظفين الرئيسيين، والمستشارين الذين منحوا خيارات الأسهم في الشركات الخاصة.
تحديد سعر ممارسة لمنحة جديدة من خيارات الأسهم، والفهم الذي قيمة الشركة خيارات الأسهم الخاصة بك هي في المال، أو تقييم خيارات الأسهم في القيمة السوقية العادلة للصفقات الثانوية أو فوري M & أمبير؛ الحدث، تنطبق هذه الأسئلة على المدراء الماليين و الموظفين الرئيسيين الذين منحوا خيارات الأسهم.
هذه الأسئلة كلها مرتبطة ارتباطا وثيقا بالشركات & # 8217؛ جداول سقف الحالية، وفي معظم الحالات، الشركات & # 8217؛ يمكن أن تلخص دورات حياة الجدول كاب في 3 الخطوات الرئيسية:
من مرحلة الخلق إلى مرحلة البذور: جداول الكابالت بسيطة، بما في ذلك األسهم الشائعة في األساس للمؤسسين مع عدد قليل من خيارات األسهم التي تم منحها للموظفين الرئيسيين) أي كتو، تمو، إلخ (. وغالبا ما يتم ذلك من أجل تحفيزهم وربط أدائهم بالنجاح المستقبلي للشركة.
من البذور إلى سلسلة جولة: جداول كاب لا تزال بسيطة نسبيا في هذه المرحلة. يرفع المؤسسون رؤوس أموال إضافية من مستثمرين من القطاع الخاص، معظمهم من خلال اتفاقيات بسيطة من أجل تحقيق العدالة في المستقبل (صيف). وتتمثل الفائدة الرئيسية لصندوق النقد الدولي للمستثمرين من القطاع الخاص في تحويل استثماراتهم تلقائيا إلى أسهم في جولة تمويلية أخرى. يتم تعريف هذه الجولة في صيف & # 8211؛ مع حقوق مماثلة وخصم على سعر الإصدار المدفوع من قبل المستثمر الجديد.
من سلسلة جولة إلى مراحل لاحقة: جداول كاب معقدة، ويمكن أن تشمل فئات مختلفة من الأسهم المفضلة وتفضيلات التصفية، ومذكرات، وحمامات من خيارات الأسهم المصرح بها حيث يتم منح جزء في جولات التمويل في وقت لاحق.
لنفترض أن شركة ناشئة رفعت 4 ملايين دولار من خلال سلسلة A جولة، استنادا إلى 15 مليون $ التقييم بعد المال (4 ملايين $ / 26.67٪). بالإضافة إلى ذلك، منح المستثمر والشركة خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب). الشركة & # 8217؛ ق 409A تحليل النتائج في سعر ممارسة 0.5 دولار [1]. يصف الجدول التالي جدول أغطية المجموعة "أ" وتفضيلات التصفية الخاصة بالشركة:
الخطوة 1: افترض أن الشركة تقوم حاليا بجمع 5 ملايين دولار في جولة من الفئة B من مستثمرين جدد. تم إنشاء جدول رأس المال الجديد بناء على ما يلي: 5 مليون دوالر مقسوما على حصة ملكية بنسبة 20٪ في الشركة على أساس مخفف بالكامل، مما أدى إلى تقييم ما بعد المال بقيمة 25 مليون دوالر أمريكي) 5 ماليين دوالر أمريكي / 20٪ (.
الخطوة 2: بعد بضعة أشهر من جولة السلسلة ب، تقرر إدارة الشركة منح خيارات إضافية للأسهم. الشركة 409A نتائج تحليل التقييم في سعر ممارسة 0.58 $.
يصف الجدول أدناه جدول أعمدة السلسلة "ب" وتفضيلات التصفية الخاصة بالشركة:
أ) تلقى أصحاب خيارات الأسهم سعر ممارسة 0.5 دولار و 0.58 دولار. في أي قيمة الشركة سوف تكون في المال، أو بعبارة أخرى، أي قيمة الشركة سوف تبدأ لكسب المال؟
لنستخدم أداة تحليل جداول المدة ألجوفالو & # 8217 للإجابة على هذا السؤال. في هذا المثال، سيكون أصحاب خيار الأسهم من ESOP1 و ESOP2 مع سعر الإضراب 0.5 دولار و 0.58 $ في المال، وسوف تمارس خيارات الأسهم الخاصة بهم إلا إذا كانت قيمة الشركة لا يقل عن 14 مليون $ و 14.88 مليون $، على التوالي. إذا رغب المشتري الراغب في شراء خيارات أسهمه بناء على قيمة شركة أقل، فإن حاملي خيار الأسهم سيكونون خارج نطاق المال (أوتم) ولن يكون لهم أي مصلحة في ممارسة وبيع خياراتهم.
وفيما يلي جدول يمثل الرسوم البيانية شلال ولدت من ألغوفالو، مما يدل على قيمة الشركة التي أصحاب الأسهم الخيار تبدأ في المال:
ب) ما هو المبلغ الحقيقي للمبلغ النقدي الذي يتلقاه أصحاب خيار الأسهم، إذا كان هناك صفقة ثانوية أو حدث M & أمب؛ A على أساس قيمة الشركة 50 مليون دولار؟
وفيما يلي الجدول الذي يمثل مخصصا لقيمة الشركة والرسوم البيانية الشلال المتولدة من ألغوفالو، مما يوضح القيمة السوقية العادلة لخيارات الأسهم هذه:
حتى إذا كان هناك صفقة ثانوية أو M & أمب؛ A الحدث استنادا إلى قيمة الشركة 50 مليون $، يمكن للخيارين الأسهم خيار ESOP1 و ESOP2 بيع خيارات الأسهم الخاصة بهم في القيمة السوقية العادلة من $ 2.085 و $ 2.005 لكل خيار الأسهم، على التوالي.
الاستنتاجات.
استخدام أداة تحليلية شاملة مثل ألغوفالو في المدى ورقة محلل لفهم قيمة خيارات الأسهم الخاصة بك سوف تعطيك أساسا أقوى للمفاوضات المستقبلية على القيمة السوقية العادلة ... أو بعبارة أخرى على كمية من النقدية التي سوف تتلقى!
والاعتماد فقط على الآخرين للقيام بهذا النوع من التحليل والتقييم قد يكون خطأ مكلفا. وينبغي استخدام مشورة الخبراء في هذه السيناريوهات.
[1] يقدم التقييم إيرك 409A القيمة العادلة للأسهم العادية، وهو الحد الأدنى لممارسة سعر منحة جديدة من خيارات الأسهم. وبالإضافة إلى ذلك، فإن معظم شركات ما قبل سلسلة A ليس لديها مدققين ولا تحتاج إلى تقرير تقييم 409A موقعة.

خيارات الأسهم البرمجية
إز كوستوم سوفتوار سولوتيونس، Inc. (إكس)
1 - خيارات الأسهم (بالإضافة إلى الأسهم المقيدة وأداء الأسهم مع ظروف السوق)
2 - خطة شراء األسهم للموظفين) إسب (،
3 - تقارير من الداخل سيك 16 أشكال 3،4 و 5، و.
4 - تقييم / يشمل بلاك سكولز الخيار واحد / متعددة، وشكلية ذات الحدين النمذجة أسك 718 (فاس 123R) و 10 K K وكيل التقارير. محاكاة مونت كارلو المتاحة لأسهم الأداء مع ظروف السوق، مثل تقييم تسر مقارنة مع شركات الأقران.
2017 جدول الرسوم:
البرامج & أمب؛ الاستعانة بمصادر خارجية إدارة الخدمات الكاملة.
[1] عملاء التجارة الإلكترونية فقط - ضمان استعادة الأموال لمدة 30 يوما! وشملت أربع وحدات زمن التشغيل (خيارات، إسب، التقييم، أسك 718 (فاس 123R) الامتثال 10-K / Q التقارير والإبلاغ من الداخل،
سيك النماذج 3 و 4 و 5).
النظام الحالي / التحميل) المنح، التمارين، الترتيبات، أسك 718 (FAS123R) القيمة العادلة، إسب، المشتريات إسب، الخ.) والمطابقة. وقت ضمان أسبوع واحد مضمونة.
جميع مشاريع تحميل البيانات (من قوالب إكسيل التي تقدمها لنا).
انقر هنا لمراجعة تقارير نموذجية من حزمة تقرير الامتثال ربع السنوية.
كل ن أيام / أسابيع / أشهر.
رسب (شراء الأسهم المقيدة)، دسو (الأسهم مخفضة.
الخيار)، نكا (نق + الأسهم تقدير الحق)،
عيسى (إسو + تقدير الأسهم الحق)
تم إنشاؤها تلقائيا لتمارين سدز.
من تاريخ الخيار؛ الأسهم التجارية للضرائب.
تطبيق مبالغ المساهمة الافتراضية.
في كل فترة شراء.
يتم إنشاؤها تلقائيا إذا كان نوع إصدار الموظف إما.
اسم الشارع أو البيع في نفس اليوم.
مبالغ المساهمة المقدرة والفعلية.
أسعار التحويل للأوراق المالية الأساسية.
سواء غير المشتقة ومشتقة.
نقل تلقائيا من خيارات وحدات إسب.
معاينة قبل حفظ.
ترددات التنفيذ: مرة واحدة، كل ساعة، يوميا، أسبوعيا، وشهرية.
للخدمة الذاتية للموظفين /
سجلات المشاركين عينات على الانترنت.
المزيد من المنتجات من الولايات المتحدة:
- لملكية الأسهم & أمب؛ الشركات الخاصة،
- بالنسبة للشركات التي تمنح وتمارس الخيارات بالعملات الأجنبية.
هل تعلم أن إيسي أوبتيونس / إسب كوستوم (تم) متوافق تماما مع أسك 718 (فاس 123R) تقييم النماذج ومتطلبات الإبلاغ.
ولا یقترح أن یقدم عرضا لتقدیم أو تقدیم خدمات الوساطة التاجریة إلی الولایات المتحدة الأمریکیة.

خيارات الأسهم البرمجية
Option123 ليك هي الشركة الرائدة في مجال إدارة الخيارات الأسهم الموظف، وتقييم البرمجيات وخدمات التقييم في الولايات المتحدة.
تنص على. وقد استخدمت برامجنا من قبل 400+ العملاء في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك شركات فورتشن 500، شركات كبا كبيرة (مثل كبيرة 4)،
فضلا عن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم منذ أن وجدت في عام 1999.
أن تنظر في تحدي مايكروسوفت إكسل (R) للمحاسبين والمهنيين الماليين ومديري الأعمال.
Option123 (الإصدار القياسي)
تقييم الخيارات معقدة وخارجها.
التقييم، & أمب؛ الإبلاغ عن.
أسود سكولز الخيار حاسبة.
الحدين نموذج حاسبة / محاكاة.
حاسبة نماذج التسعير الخيار.
دون إشعارات خطية مسبقة.
الاتصال بنا عبر البريد الإلكتروني:
LLC. كل الحقوق محفوظة.
ومساعدة الشركات في تتبع وتقييم خطة خيارات أسهم الموظفين، فضلا عن الحوسبة ربحية السهم وإعداد كل منهما.
التقرير المؤقت، النموذج 10 Q، والتقرير السنوي، النموذج 10 K، باتباع بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123.
(المعدل 2004)، & # 8220؛ الدفع القائم على المشاركة & # 8221؛ (فاس 123 (R)، (يحل محله فاسب أسك الموضوع 718 - تعويض الأسهم)، والمالية.
المعايير المحاسبية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛ (فاس 128)، ومعايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛
التعويض والتعويضات القائمة على أساس & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛ وتعديل بيان فاسب رقم 123 & # 8221؛ (فاس 148)، فضلا عن الأوراق المالية.
قانون التبادل لعام 1934.
حساب القيمة العادلة لخيار الأسهم باستخدام نموذج تسعير الخيارات (بما في ذلك & # 8220؛ النموذج الثنائي & # 8221؛ و & # 8220؛ خيار بلاك سكولز.
بريسينغ موديل & # 8221؛) & # 8211؛ يحسب القيمة العادلة للخيارات أو المكافآت المماثلة بناء على افتراضات الشركة الخاصة بك. معرض.
يتم حساب قيم كل منحة باستخدام كلا النموذجين ذي الحدين و بلاك-سكولز نموذج تسعير الخيار في نفس الوقت، إذا.
يتم إدخال جميع المدخلات المطلوبة. يمكن إجراء محاكاة شجرة ذات الحدين لكل منحة واحدة مع إما المدخلات الثابتة المستخدمة أكثر من.
يتم إدخال المصطلح بأكمله أو المدخلات المتغيرة بشكل منفصل في كل عقدة. ويحسب التقلب التاريخي أيضا في نفس الوقت، إذا كان الأمر كذلك.
إبس كالكولاتيونس & # 8211؛ يحسب الأسهم الإضافية و إبس باتباع أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 128.
معلومات الكشف عن المعلومات والخيارات & # 8211؛ توفر الحد الأدنى من معلومات الإفصاح ومعلومات منح الخيارات، حسب الاقتضاء.
من قبل ASC718 أو فاس 123 (R)، سيك، لتقديم نموذج 10K، التقرير السنوي. ويشمل ذلك معلومات موجزة عن المبالغ المستحقة /
والخيارات القابلة للتطبیق، ومتوسط ​​المتوسط ​​المرجح للمعلومات، ومعلومات منحة الخیار الإجمالي کما ھو مطلوب في النموذج 10 ک، الجزء الثاني، البند.
5، فضلا عن المعلومات المتعلقة بالتعويضات التنفيذية المطلوبة في النموذج 10K، البند 11. للشركات التي تستخدم.
السنة التقويمية للسنة المالية، فإنهم مطالبون باعتماد المعيار فاس 123 (R) أو أسك 718 في بداية الفترة المالية المؤقتة.
ابتداء من 15 ديسمبر 2005. وقبل ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى الكشف النموذجي لأولئك الذين لم يعتمدوا معيار المحاسبة المالي 123.
تحليل الحساسية & # 8211؛ يوفر لكل منحة واحدة مع تحليل الحساسية من خلال افتراض هذه التغييرات: سعر السهم من.
والأصول الأساسية، والتقلب، والحياة المقدرة للخيار، ومعدل خالية من المخاطر من خلال حساب 5 اليونانيين التالية: دلتا، غاما،
فيغا، ثيتا، و رو في نفس الوقت الذي يتم فيه احتساب القيمة العادلة لكل منحة. تفاصيل تفسيرات هؤلاء اليونانيين هي.
المقدمة بالتفصيل في فصل لاحق.
تخصيص النفقات & # 8211؛ يخصص إجمالي المصروفات المرتبطة بالحكم الفردي للفترات المحاسبية المناسبة، و.
إضافة مخصصات فردية من قبل المجموعة لمساعدة الشركات في تطوير أسك 718 أو فاس 123 (R) إفصاحات صافي الدخل.
كما يعرض المتوسط ​​المرجح للمعلومات والإفصاح الأخرى المطلوبة بموجب أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 148.
تحميل تلقائي سعر الأسهم التاريخية وتوزيعات الأرباح & # 8211؛ يسمح سعر الأسهم التاريخية وبيانات الأرباح تلقائيا.
تحميلها من الإنترنت.
جميع الأنشطة المتعلقة بالخيارات أو الأوامر أو الجوائز المماثلة، بما في ذلك المنح، والإلغاء / المصادرة، والتمارين،
والتقييمات، وحسابات إبس المخففة، والإفصاح والإبلاغ عن جميع الخيارات المتعلقة بالتعويضات.
إبس حساب.
أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية بيان معايير المحاسبة المالية رقم 128، & # 8220؛ العائد على السهم & # 8221؛، والتي.
يبسط معايير الحسابات. ويتطلب ذلك عرضا مزدوجا للسهم الأساسي والمخفف في بيان الدخل.
ويتطلب تسوية البسط والمقام لحساب إبس الأساسي إلى بسط إبس المخفف.
حساب. معايير المحاسبة المالية رقم 148، & # 8220؛ المحاسبة عن التعويضات القائمة على الأسهم & # 8212؛ الانتقال والإفصاح & # 8212؛
تعديال على البيان رقم 123 & # 8221، كما يعدل متطلبات اإلفصاح عن معيار المحاسبة المالي رقم 123 ليتطلب إفصاحات بارزة في.
كل من البيانات المالية السنوية والمرحلية عن طريقة محاسبة تعويضات الموظفين المستندة إلى الأسهم والتأثير.
من الطريقة القائمة على النتائج المبلغ عنها. وعلاوة على ذلك، فإن بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123 (المنقح لعام 2004)، & # 8220؛
باسد بايمنت & # 8221؛ (فاس 123 (R))، تعدل حسابات إبس للمعيار فاس 123 و فاس 128 و فاس 148. وقد تم الاستعاضة عن معيار فاس 123 R.
فاسب أسك الموضوع 718 - تعويضات الأسهم.
غير المسددة للفترة. تعكس ربحية السهم المخففة التحويل المفترض لجميع الأوراق المالية المخففة، بما في ذلك خيارات الأسهم،
والديون القابلة للتحويل، والأسهم المفضلة القابلة للتحويل. الخيار 123 يتناول فقط الخيارات / الأوامر المخففة ولا يشير إلى التحويل.
والديون والأسهم المفضلة القابلة للتحويل بسبب طبيعتها المحددة. أيضا بسبب طريقة بسيطة نسبيا من حساب، Option123.
لا تتعامل مع حسابات المتوسط ​​الأساسي لعدد الأسهم العادية القائمة و إبس الأساسي.
كانت مخففة ومعلقة خلال الفترة. ويشمل القاسم عدد الأسهم المشتركة الإضافية التي قد يكون لها.
كانت مستحقة اإذا مت اإسدار الأسهم العادية املحتملة املخففة.
يتم التعامل مع المخصصات أو أي معايير استحقاق إضافية غير الخدمة المستمرة أو االستحقاق المتعلق بالوقت على أنها قيمة طارئة.
تشارك. يتم التعامل مع الجوائز التي تخضع فقط لالستحقاق المرتبط بالوقت على غرار الخيارات باستخدام طريقة أسهم الخزانة) انظر الصفحة التالية (.
ومع ذلك، فإن الحساب يختلف اعتمادا على طريقة المحاسبة التي حددتها الشركة لحساب الجوائز الممنوحة ل.
الموظفين. ينبغي تطبيق إرشادات إبس المطبقة على معيار المحاسبة المالي رقم 128 في حساب ربحية السهم للإبلاغ عن وجه الدخل.
البيانات المطلوبة من قبل أسك 718 أو فاس 123 (R).
طريقة الخزينة. خيارات وأوامر سيكون لها تأثير مخفف تحت طريقة أسهم الخزانة فقط عندما يكون متوسط ​​سعر.
الأسهم المشتركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير يتجاوز سعر ممارسة الخيارات أو ضمانات (في المال). إذا كان في ربع.
متوسط ​​الزيادات في السعر أعلى من سعر ممارسة الخيار، يجب عدم تعديل بيانات إبس المبلغ عنها سابقا بأثر رجعي كنتيجة لذلك.
من التغيرات في أسعار السوق من الأسهم المشتركة.
يتم تضمين الفترة في مقام ربحية السهم المخففة للفترة الفعلية التي كانت مستحقة.
(أو وقت إصدارها، في وقت لاحق). وينبغي افتراض أن حصيلة التدريبات تستخدم في شراء الأسهم العادية في.
متوسط ​​سعر السوق خلال الفترة. الفرق بين عدد الأسهم المفترضة الصادرة وعدد الأسهم.
المفترض شراؤها، ودعا الأسهم الإضافية، ينبغي أن تدرج في المقام من حسابات إبس المخففة.
أو أدنى سعر، أو متوسط ​​إغلاق مفتوح، أو متوسط ​​سعر السهم هاي-لو، وهو ما يتناسب تماما مع تقدير المستخدم. ومع ذلك، & # 8220؛ Option123 & # 8221؛ فقط.
بأتمتة الجوائز حيث يستند الاستحقاق على مرور الوقت. لحساب الأسهم غير المستحق، إيسوودلي المحتملة.
الأسهم أو الجوائز التي يمكن تسويتها في الأوراق المالية أو النقدية، وبالتالي حساب منفصل ضروري. يرجى الرجوع إلى سفاس 128.
ربع السنة، لا ينبغي إدراج أسهم إضافية في حسابات إبس المخففة،
مخففة. بالنسبة إلى الحسابات السنوية والسنوية عندما يكون كل ربع سنة مربحا، فإن الأسهم الإضافية المدرجة في المقام.
هو المتوسط ​​البسيط لعدد األسهم اإلضافية في كل ربع سنة في الفترة من سنة إلى تاريخ أو فترة سنوية. ومع ذلك، إذا واحد أو أكثر.
(أو الخسارة) من العمليات المستمرة ينبغي أن تستخدم في تحديد ما إذا كان.
يتم تضمين العمليات في المال أو الأوامر في المقام. لذلك، على الرغم من الخيارات في المال أو أوامر.
مستبعدة من ربع أو أكثر لحساب ربحية السهم المخففة ربع السنوية بسبب تأثير مكافحة التخفيف، تلك الخيارات الأسهم أو.
ينبغي إدراج الأوامر في حسابات السنة المنتهية في السنة أو السنوية المخففة للسهم طالما كان التأثير مخففا.
أو غيرها باستخدام المتوسط ​​المرجح حتى تاريخه مع بداية التاريخ يبدأ دائما في اليوم الأول من السنة المالية.
نماذج تسعير الخيارات.
هناك نوعان من نماذج تسعير الخيارات المتاحة في هذا البرنامج: ثنائي التسعير الخيار التسعير نموذج و بلاك سكولز نموذج التسعير الخيار.
في أسك 718 أو فاس 123 (R)، أي نموذج مقبول على الرغم من أن أحدث مشروع التعرض للدفع على أساس الأسهم & # 8211؛ تعديلا.
من كشوفات فاسب رقم 123 و 95 ذكر تفضيل فاسب & # 8217؛ لنموذج التسعير الخيار الحدين، كما أنه يوفر أكبر.
المرونة اللازمة لتعكس الخصائص الفريدة لخيارات مشاركة الموظفين والأدوات المماثلة. ومع ذلك، ومع ذلك، فإن فاسب.
يدرك أن الكيانات قد لا تكون متاحة في شكل قابل للاستخدام معلومات حول الموظفين & # 8217؛ أنماط ممارسة (وربما.
عوامل أخرى) لازمة لتوفير مدخلات ملائمة لتلك النماذج. يستخدم البرنامج & # 8220؛ نموذج التسعير الخيار الثنائي & # 8221؛ افتراضيا، ولكن.
فيمكنك اختيار استخدام & # 8220؛ بلاك-سكولز أوبتيون بريسينغ موديل & # 8221 ؛.
نموذج الحدين، وتسمى أيضا شعرية نموذج أو نموذج شجرة، وقدم لأول مرة من قبل كوكس، روس، وروبنشتاين إلى سعر الأمريكية.
خيارات الأسهم في عام 1979. النموذج يقسم الوقت إلى خيار & # 8217؛ s إنتهاء إلى عدد كبير من فترات، أو خطوات. في كل خطوة ذلك.
يحسب أن سعر السهم سوف تتحرك إما صعودا أو هبوطا مع احتمال معين. يأخذ هذا النموذج أيضا في الاعتبار.
وتقلبات األسهم األساسية، والوقت الذي تنتهي فيه، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر، ومعدل توزيعات األرباح / العائد.
والفرق الرئيسي بين الخيارات الأمريكية والخيارات الأوروبية هي سمة من سمات التمرين المبكر في أي وقت خلال.
الخيار الأمريكي & # 8217؛ ق الحياة. ومع ذلك، هذه الميزة يجلب تعقيدا كبيرا لغرض التقييم. على عكس بلاك سكولز الخيار.
نموذج التسعير، نموذج التسعير مغلقة شكل لتقييم الخيارات الأوروبية، لا يوجد نموذج مغلق نموذج العام ل.
بالنسبة للخيارات الأوروبية أو الجوائز المماثلة، فإن النموذج ذو الحدين المستخدم في البرنامج هو النموذج الأساسي باستخدام المتغيرات الستة.
المطلوبة من قبل أسك 718 أو فاس 123 (R):
المدى المتوقع، وهي نتيجة محسوبة مع مدة العقد كمساهمة في النموذج ذو الحدين،
إن التقلبات المتوقعة في المخزون الأساسي على مدى فترة العقد،
معدل فائدة خال من المخاطر على مدى مدة العقد، و.
عائد توزيعات األرباح المتوقع على مدى فترة العقد.
وبموجب النموذج ذي الحدين، فإن العمر المتوقع هو ناتج محسوب لنموذج مغلق الشكل، أي نموذج بلاك سكولز الذي فيه.
المصطلح المتوقع هو مدخلات.
مثال على طريقة مقبولة ألغراض اإلفصاح عن البيانات المالية لتقدير المدة المتوقعة استنادا إلى.
نتائج نموذج شعرية هي استخدام نموذج شعرية القيمة العادلة المقدرة لخيار السهم كمدخلات في شكل مغلق.
مود إل، ومن ثم حل النموذج المغلق للمصطلح المتوقع. كما تتوفر طرق أخرى لتقدير التوقعات.
في إطار وضع الحد الأقصى، هناك قرار آخر يجب اتخاذه هو عدد الخطوات الزمنية لاستخدامها في التقييم (أي كم من الوقت.
يمر بين العقد). عدد الخطوات يمكن أن تكون غير محدودة نظريا منذ حركة أسعار الأسهم يمكن أن يكون لانهائي ل.
فترة مستقبلية. بشكل عام، كلما زاد عدد خطوات الوقت، كلما كانت قيمة النهاية أكثر دقة. ومع ذلك، والمزيد من الوقت.
يتم إضافة خطوات، الزيادة الإضافية في دقة الانخفاضات. عدد الخطوات الزمنية يأخذ أهمية أكبر في أ.
نموذج شعرية قوية التي قد تكون هناك حاجة لمزيد من الخطوات الزمنية لنموذج بشكل كاف مصطلح هياكل التقلبات والفائدة.
والأسعار، فضلا عن سلوك الموظفين ممارسة.
وبالنسبة للخيارات الأمريكية أو الجوائز المماثلة، يمكن إدخال مدخلين آخرين:
معدل إنهاء ما بعد الاستحقاق.
على سبيل المثال، عامل تمرين دون المستوى الأمثل ل & # 8220؛ 2 & # 8221؛ يعني أن التمارين الرياضية من المتوقع أن تحدث عندما يكون سعر السهم.
تصل s مرتين خيار سهم & # 8217؛ s ممارسة السعر. نظرية التسعير الخيار عموما يحمل أن الأمثل (أو تعظيم الربح)
الوقت لممارسة الخيار هو في نهاية الخيار & # 8217؛ ق؛ وبالتالي، إذا تم ممارسة خيار قبل نهاية فترة ولايته، ذلك.
ويشار إلى ممارسة دون المستوى الأمثل. ويشار أيضا إلى ممارسة دون المستوى المطلوب على أنها ممارسة مبكرة. ممارسة مثالية أو مبكرة.
يؤثر على المدى المتوقع للخيار.
وبغض النظر عن أسلوب التقييم أو النموذج المختار، يجب على المنشأة أن تضع تقديرات معقولة وقابلة للدعم.
كل افتراض مستخدم في النموذج، بما في ذلك خيار مشاركة الموظف أو أداة مماثلة & # 8217؛ s مصطلح المتوقع، مع الأخذ في الاعتبار.
حساب كل من المصطلح التعاقدي للخيار وآثار الموظفين & # 8217؛ والممارسة المتوقعة وما بعدها.
& # 8220؛ & # 8221 Option123. يوفر خيارين لإدخال جميع المدخلات في إطار نموذج ذو الحدين: مدخلات ثابتة على مدى العقد و.
المدخلات المتغيرة التي سيتم إدخالها في كل عقدة خلال مدة العقد.
إذا تم اختيار افتراضات المدخلات المتغيرة في هذا البرنامج، باستثناء سعر التمرين وسعر السهم للأصول الأساسية، جميعها.
يمكن إدخال مدخلات أخرى بشكل مختلف في كل عقدة على المدى. كما هو مبين في الرسم البياني أدناه، المدخلات للمخاطر.
يتم احتساب معدل الفائدة الحرة، وعائد توزيعات األرباح، والتقلب المتوقع، ومعدل اإلنهاء عند كل عقدة،
في أوائل 1970s، حقق فيشر بلاك ومايرون سكولز انطلاقة كبيرة من خلال اشتقاق المعادلة التفاضلية التي يجب أن تكون.
من خلال سعر أي مشتقات تعتمد على الأسهم غير توزيعات الأرباح. استخدموا المعادلة لحساب القيم ل.
الدعوة الأوروبية ووضع الخيار على الأسهم. وفي عام 1997، منحت جائزة نوبل.
لحساب قيمة خيارات الأسهم باستخدام بلاك سكولز الخيار التسعير نموذج، هناك حاجة إلى خمسة مدخلات: سعر السهم،
وممارسة السعر، ومعدل خالية من المخاطر، والوقت لتاريخ انتهاء الصلاحية، والتقلب. نموذج سكولز بلاك-سشولز لديه افتراض واحد آخر:
عائد توزيعات األرباح المتوقع - شركة تدفع توزيعات أرباح مستمرة خالل عمر الخيار. وفقا ل أسك 718، فاس 123 R، أو.
FAS123، هناك حاجة إلى ستة مدخلات لحساب القيمة العادلة للخيارات. يتم استخدام نموذج سكولز بلاك-سشولز في & # 8220؛ Option123 & # 8221؛ إلى.
واحتساب القيمة العادلة للخيار للشركات العامة والقيمة الدنيا للخيارات للشركات غير العامة.
بلاك سكولز الخيار التسعير نموذج هو النموذج النظري الأكثر شيوعا المذكورة لتقييم الخيارات في مجال الأعمال التجارية.
العالمية. تم تصميم نموذج التسعير الأسود سكولز القياسي لتقدير قيمة خيارات الأسهم القابلة للتحويل.
في حين أن هذا النموذج قد استخدم من قبل المستثمرين والمهنيين التعويض، فقد اكتسبت أيضا أهمية أكبر لأنه.
من مقبوليتها كنموذج تقييم من قبل فاسب وقواعد بروكسي سيك. وقد تم تطوير هذا النموذج في الأصل إلى القيمة.
أنواع الخيارات القابلة للتداول، ولكن فاسب يعتقد أيضا أن استخدامه مناسب لتقييم خيارات الأسهم للموظفين.
القيمة العادلة للخيارات.
حسب أسك 718 أو فاس 123 (R)، إذا كان سعر السوق الملحوظ غير متاح لخيار الأسهم أو أداة مماثلة بنفس أو.
وفقا للشروط واألحكام المماثلة، تقوم المنشأة بتقدير القيمة العادلة لذلك األداة باستخدام أسلوب تقييم أو نموذج يلبي.
ويأخذ في الاعتبار، كحد أدنى:
سعر ممارسة الخيار.
المدى المتوقع للخيار، مع الأخذ في الاعتبار كل من المصطلح التعاقدي للخيار وآثار الموظفين & # 8217؛
والممارسة المتوقعة، وسلوك إنهاء خدمة ما بعد الاستحقاق. في النموذج المقفل، فإن المصطلح المتوقع هو.
الافتراض المستخدم في (أو المدخلات إلى) النموذج، بينما في نموذج شعرية، المصطلح المتوقع هو ناتج النموذج.
السعر الحالي للحصة الأساسية.
التقلبات المتوقعة في سعر السهم الأساسي للفترة المتوقعة للخيار.
الأرباح المتوقعة على الحصة الأساسية للفترة المتوقعة للخيار.
معدل (معدلات) الفائدة الخالية من المخاطر للفترة المتوقعة للخيار.
تحت & # 8220؛ Option123 & # 8221؛ يتم تحديد القيمة العادلة للخيارات القائمة على الأسهم إما باستخدام & # 8220؛ بلاك-سكولز أوبتيون بريسينغ موديل & # 8221؛ أو & # 8220؛ ذات الحدين.
نموذج & # 8221؛ التي تأخذ في الاعتبار سعر السهم في تاريخ المنح، وسعر الممارسة، والعمر المتوقع للخيار، وتقلب.
والمخزون الأساسي والأرباح المتوقعة منه، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر على مدى العمر المتوقع للخيار. إذا كان النموذج ذو الحدين.
والعامل الأمثل، ومعدل إنهاء ما بعد الاستحقاق وعدد الخطوات التي يمكن إدخالها كمدخلات إضافية.
حتى يتم وضع جميع الافتراضات على & # 8220؛ الصفحة الأمامية & # 8221؛، يتم إدخال جميع المدخلات الدنيا على & # 8220؛ القيمة & # 8221؛ أو & # 8220؛ شجرة & # 8221؛ ورقة، وجميع بيانات الأسعار.
تم تحميلها على أوراق عمل الأسعار.
& # 8220؛ ستوك برايس & # 8221؛ في تاريخ المنح و & # 8220؛ سعر التمرين & # 8221؛ عامة واضحة. & # 8220؛ إكسيرسيس برايس & # 8221؛ قد يتم تسميته أيضا باسم & # 8220؛ ستريك برايس & # 8221؛ أو.
& # 8220؛ غرانت برايس & # 8221 ؛. وكلها قابلة للتبديل في الدليل.
في أسك 718 أو فاس 123 (R)، مدخلات تقلب ضروري دائما لتقويم الجائزة القائمة على الأسهم مع أي نموذج الحدين أو.
أسود سكولز الخيار التسعير نموذج. ومن بين المدخلات الستة التي يتطلبها نموذجا تسعير الخيارات هذين، فإن التقلب هو الأكثر صعوبة.
وعموما الحالة، ينبغي النظر في الأهمية النسبية عند تحديد درجة الدقة اللازمة لهذا التقدير. التقلب هو.
ليس مخزون & كوت؛ بيتا & كوت؛ عامل. ويقيس عامل بيتا تذبذب سعر السهم بالنسبة لتذبذب متوسط ​​السوق، في حين أن.
التقلب هو مقياس لتغير سعر السهم الخاص بالفترة السابقة.
اخترت عدم استخدام التقلبات التاريخية المحسوبة، يمكنك أيضا إدخال التقلبات المقدرة يدويا على & # 8220؛ القيمة & # 8221؛ ورقة عمل.
تقدير العمر المتوقع للخيار على & # 8220؛ فالو & # 8221؛ ورقة العمل، والتقلبات على مدى الفترة التاريخية مع طول يساوي الحياة المتوقعة من.
سيتم حساب الخيار وعرضه على & # 8220؛ فالو & # 8221؛ ورقة عمل بعد النقر فوق & # 8220؛ حساب القيم & # 8221؛ زر.
فإن املالحظات، املحددة استنادا إىل العمر املتوقع للخيار والفترة الزمنية املستخدمة لحساب التقلب، أقل من 20، و.
البرنامج سوف أذكر لكم من ذلك. یمکنك الاستمرار في حساب القیمة العادلة / التقلبات في بند المنحة، حتی تکون الملاحظات أقل من.
20، طالما أن الحساب حسابيا حسابيا (أي أن الملاحظات أكبر أو تساوي 3).
ولذلك، إذا لم يكن التقلب القائم على التقلبات التاريخية في األسعار يمثل تقلب متوقع على مدى العمر المتوقع.
، قد يكون من الضروري إجراء تعديلات على التقلب التاريخي. وينبغي أن تكون الأسباب وراء أي انحراف عن التقلب التاريخي.
تكون متاحة لحساب التقلب. وفي هذه الحالات، يمكن أن يستند التقلب المتوقع إلى متوسط ​​تقلبات الكيانات المماثلة في.
ومستويات مماثلة في تاريخهم.
فقد اكتسبت الخبرة، وبالتالي، قد توضع على نحو مناسب وزنا أكبر على التجربة الأخيرة. قد تنظر أيضا المنشأة.
تقلب أسعار الأسهم من كيانات مماثلة.
أو محاولة استحواذ فاشلة أو إعادة هيكلة رئيسية معزولة) قد يتم تجاهلها لهذا الحساب التاريخي.
تقدير من أي مبلغ آخر، فإنه ينبغي استخدامها. وإلا، فمن المناسب استخدام تقدير تقلب متوقع في نهاية منخفضة من.
هذا النطاق المعقول.
& # 8220؛ السعر الشهري & # 8221؛ ، اعتمادا على نوع السعر الذي حددته في & # 8220؛ الصفحة الأمامية & # 8221 ؛. ومع ذلك، قد لا تتلاعب في التاريخ.
حسابات التقلب على أي من أوراق عمل الأسعار.
تغييره في المستقبل بمجرد تحديد الفاصل الزمني المناسب على & # 8220؛ الصفحة الأمامية & # 8221؛، ما لم توفر فترات أخرى أفضل تقدير.
ولذلك، فإن البديل الوحيد للتلاعب حساب التقلبات التاريخية هو تغيير & # 8220؛ الحياة المتوقعة من الخيار & # 8221؛ أون & # 8220؛ فالو & # 8221؛
العمر المتوقع للخيار هو عدد السنوات المتوقع أن ينقضي قبل أن يمارس المستفيدون الخيارات، السندات المستحقة الدفع.
أو أسهم مماثلة، أو حقوق ملكية مماثلة. وكما هو الحال عموما، ينبغي النظر في الأهمية النسبية عند تحديد درجة الدقة.
وهو أمر ضروري لهذا التقدير. العمر المتوقع أقل من المدة التعاقدية، ولكن دائما على الأقل طالما فترة الاستحقاق.
والجائزة، وتقلب المخزون الأساسي، والتوقعات الحالية. أيضا، عند تقدير عمر الخيار المتوقع، قد يكون من المفيد.
تصنف المستفيدين من المنح إذا كان من المحتمل أن يكون هناك اختلاف كبير في سلوك ممارسة الخيار.
فترة منح الجائزة.
الموظفين & # 8217؛ وممارسة التمارين التاريخية، وما بعد انتهاء الخدمة، مقابل منح مماثلة.
التقلب المتوقع للسهم.
فترات التعتيم والترتيبات التعايش الأخرى مثل الاتفاقات التي تسمح لممارسة لتحدث تلقائيا خلال.
فترات التعتيم إذا تم استيفاء شروط معينة.
الموظفين & # 8217؛ والأعمار، وأطوال الخدمة، والولاية القضائية المحلية (أي المحلية أو الأجنبية).
البيانات الخارجية، إذا كانت البيانات الأنسب أو الداخلية غير متوفرة.
التجميع من قبل مجموعات الموظفين المتجانسة.
إذا تم تحديد نموذج الحدين في Option123، يتم حساب المصطلح المتوقع تلقائيا باستخدام نموذج بلاك سكولز. ومع ذلك، إذا كان.
التقلب المتوقع هو أعلى من ذلك بكثير، ويقول أكبر من 150٪ في بعض الحالات، قد يكون مصطلح المتوقعة المحسوبة معقولة و.
البرنامج قد يحل محله مع مدة العقد بدلا من ذلك.
هذا هو عائد توزيعات الأرباح السنوية المتوقعة على مدى العمر المتوقع للخيار، معبرا عنه كنسبة مئوية من سعر السهم في التاريخ.
من المنحة. وكما هو الحال عموما، ينبغي النظر في الأهمية النسبية عند تحديد درجة الدقة اللازمة لذلك.
إرشادات حول تقدير توزيعات األرباح المتوقعة:
مبلغ الأرباح المتوقع بدلا من العائد. يجوز للمنشأة أن تستخدم إما العائد المتوقع أو المدفوعات المتوقعة. بالإضافة إلى ذلك، الكيان & # 8217؛
ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار النمط التاريخي لتوزيعات الأرباح (أو النقصان). على سبيل المثال، إذا كان الكيان قد زاد تاريخيا.
توزيعات األرباح بحوالي 3٪ سنويا، فإن القيمة التقديرية لخيارات األسهم ال ينبغي أن تستند إلى مبلغ توزيعات أرباح ثابت.
في جميع أنحاء الخيار سهم & # 8217؛ ق المتوقع. وكما هو الحال مع الافتراضات الأخرى في نموذج تسعير الخيارات، ينبغي أن تستخدم المنشأة ما هو متوقع.
الأرباح التي من المرجح أن تنعكس في المبلغ الذي سيتم تبادل الخيار.
ينبغي تعديلها لتعكس ذلك التوقع. إذا لم تدفع المؤسسة أرباحا في الماضي ولكنها أعلنت أنها ستبدأ في الدفع.
توزيعات أرباح تمثل عائد معين يجب استخدامه كعائد توزيعات أرباح متوقع.
ومع ذلك، يسمح ببعض خطوط العرض، وإذا كان كيان ناشئ ليس له تاريخ في دفع أرباح يتوقع بشكل معقول أن يعلن.
توزيعات األرباح خالل العمر المتوقع للخيار، فإنه قد يأخذ في االعتبار مدفوعات توزيعات األرباح لمجموعة مماثلة من النظراء عند تحديدها.
افتراضات توزيعات األرباح المتوقعة، المرجحة لتعكس الفترة التي من المتوقع أن يتم فيها دفع أرباح األسهم. إذا كان معادلات الأرباح.
يتم دفعها للممنوح أو يتم تطبيقها لتقليل سعر التمرين، يجب استخدام عائد توزيعات أرباح من الصفر.
وبالتالي، يمكن أن تأخذ في الاعتبار أيضا تأثير التغيرات المتوقعة في الأرباح. في Option123، إف & # 8220؛ فاريابل إنبوتس & # 8221؛ الطريقة.
قد يتم إدخال أرباح الأسهم المتوقعة بشكل مختلف في كل عقدة على مدى مدة العقد بأكملها. وقد تعكس هذه النهج على نحو أفضل.
expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company’s stock price. Expected dividend.
estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above.
better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that.
reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair.
calculation, while the “Annual Dividend Yield” entered on “Value” worksheet is used to compute the fair value of stock-based options.
Variable dividend yields are to be entered on “Tree” worksheet.
For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining.
term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return.
on the cash that will not be paid until exercise.
entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected.
term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option’s contractual term. أن.
is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period.
until the next node. Such inputs need to be entered on “Tree” worksheet in Option123.
Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123/customers ) if you want to use the provided data as.
For awards that vest on a “cliff” basis, i. e., all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period.
If different portions of the overall award vest at different dates, this is called “graded” vesting. For options with graded vesting,
companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected.
option lives of each portion could differ significantly.
recognize compensation cost:
(a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or.
(b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award.
However, per ASC 718 or FAS 123 (R), “the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the.
grant-date value of the award that is vested at that date.”
subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. ال.
compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service.
inception date to the vesting date for each tranche.
you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b).
meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically.
$0 or 0%, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25%, that is vested at that date.
Accounting and Expense Allocation.
Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not.
recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option.
would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate.
compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be.
worthless because the stock price declined.
recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be.
satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the.
market condition is never satisfied.
When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures.
related to continuing employment: "Estimated" and "Actual". An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize.
compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are.
actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures.
(resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost.
change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the.
amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date).
compensation cost only for those awards that actually vest.
requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered.
differently in “Option123”:
& # 8226؛ All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done “Exp Sum” worksheet.
& # 8226؛ All actual forfeiture needs to be entered on “Basic Info” in order to report actual forfeiture properly.
However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on “Basic Info” worksheet. All forfeitures,
including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto “Exp Sum” worksheet.
on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must.
be made for awards that will be forfeited based on continued employment.
Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be.
recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company’s income tax return.
Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized.
multiplied by the employer’s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized.
the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized.
as an increase to additional paid-in capital.
reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off:
1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (“APIC credits”) for excess tax deductions from.
previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity.
elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS.
2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity.
“Option123” tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust.
deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based.
compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate.
part on “Exp Sum” worksheet.
Presentation and Disclosure.
ASC 718 or FAS 123 (R)’s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the.
financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in.
some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.
employees that satisfy the following objectives:
statements to understand:
The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on.
The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement.
The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or.
offered to grant), during the period.
The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.
ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure.
requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718.
or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives.
similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects.
of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with.
employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences.
in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity’s use of share-based.
weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for.
Those outstanding at the end of the year.
Those exercisable or convertible at the end of year.
Exercised or converted.
For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) for.
Those non-vested at the beginning of the year.
Those non-vested at the end of the year.
For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:

Stock Option and Equity Tracking Software.
Colonial is the leading provider of secure web based software solutions to help companies manage and account for stock based compensation. Our stock option tracking platform monitors and tracks all activities that are related to employee stock options. In addition, our software has the capability to track all other equity instruments in real time for both private and publicly traded companies. Stock option tracking is not a standard part of our typical transfer agent services. However it is an additional solution for executives to better manage their stock.
Our option and award tracking software includes:
Separate optionee online access portal with individual statement viewing Employee and broker connected interface All classes of warrants and options, incentive and nonqualified, and other awards such as Restricted Stock Units & Awards (RSU/RSA) phantom units Multiple vesting schedules Complete optionee record keeping Customized reports Immediate access to all records and trade activities.
نظام البرمجيات لدينا هو حل خدمة كاملة لإدارة وتتبع خيارات الأسهم. We offer the ultimate in security with software that utilizes 128-bit data encryption. In addition, Colonial’s stock options tracking program is regularly backed up on a daily basis to protect against computer and equipment failure. Our cloud software is used by more than a thousand public and private companies. Contact us to find out more about our option and equity tracking software today.
System Overview.
Log in: Colonial's stock option tracking program uses a single-sign-on system, which enables multiple individuals to access data from the program simultaneously and in real-time. The data being accessed will depend on the user role, which could be an administrator, an HR manager, an auditor, a broker, or an employee. In addition, Colonial's stock option tracking program keeps track of the complete access logs for different roles, and provides extensive security features for user authorization and authentication.
Security: Colonial's stock option tracking program’s network connectivity is encrypted using 128-bit data encryption, and there is a firewall existing between the production environment and the public domain. Access to data and application is restricted based on user roles, and audit trails are enabled for the different roles. In addition, all employees of Colonial's stock option tracking program have signed the non-disclosure agreement and the privacy agreement.
Backup and Recovery: Colonial's stock option tracking program application is backed-up on a daily basis, and a comprehensive backup strategy is in place to protect client data against computer equipment failures. Moreover, the backup media is stored in an off-site location.
Implementation: Colonial's stock option tracking program ensures that the raw data for all the clients is kept in a secure place and is backed-up regularly. Once the data is received, it is thoroughly analyzed, and upon the completion of loading the data, the totals are reconciled against the totals in the raw data.
Support: Colonial's stock option tracking program has a highly professional support team dedicated to the queries and needs of our clients. The support phone number and email address are listed to the right.
الفوائد والميزات.
Colonial's stock option tracking program can perform all the functions associated with the accounting, management and administration of employee stock options including, but not limited to:
Automatic loading of stock prices and interest rates Automatic calculation of the volatility Automatic calculation of the Black Scholes and the Binomial Valuation Values Full support for options, restricted shares, convertible debentures, warrants, performance options, SAR's, Deferred Share Units, consultant options and Phantom Shares Full support for both uniform and non-uniform vesting schedules Full support for evergreen plan calculations Automatic generation of all the disclosures needed for the quarterly and annual disclosures Automatic generation of grant letters and employee option status letters Support for downloading all the data into Excel Full Support for the detailed diluted number of share calculations based on the Treasury Method Full support for all types of corporate actions Full support for all types of vesting and expense acceleration and deceleration Full support for changes in strike prices As a web-based application, you can get your employees to have direct access to the system where they would be able to see the status of their own options, and to enter their requests for exercising the options. Many companies consider this as an employee benefit. A fully web-based application which would allow you as many users as you want to access the system. Full support for managing your capital summary on-line. Full journal entries and the justification for them. Calculations for the expected term of the options based on historical data. Calculations for the forfeiture rates based on historical data. Management and accounting for performance options. The true-up and true-down adjustments associated with changing the forfeiture rates on a periodic basis. Management and accounting for variable accounting grants (such as liability-type instruments and consultant options) Automatic true-up and true-down adjustments associated with changing the performance criteria of performance options. The true-up adjustments associated with changing the terms of existing options.
الادارة.
Administrators are able to log onto the program at any time to access and change their data from any web browser. Our program keeps track of stock grants, exercises, forfeitures/cancellations, employee types, department blackouts, and any calendar settings.
Our Option Vesting and Amortization feature creates the vesting and amortization schedule automatically based on the setup of what the respective administrator chooses:
Daily, Monthly, Quarterly, Semi-Annual, or Annual Straight-line Accelerated/Graded One-Entry Front End/Back End.
Option Expiry feature supports any expiry/cancellation/forfeitures:
Natural Expiries Vested Expiries Unvested Expiries with or without reversal Unvested Expiries with or without future expense cancellations.
Our Option Exercises feature supports both regular cash and cashless exercise types:
Regular Certificate/Cash Same Day Sale, through any broker of your choice Surrender to Cover Buy Back, allows you to surrender all your shares for intrinsic value.
Our Option Awards feature supports separate registries for all the following award types:
Incentive Stock Options (ISO) Non-qualified Stock Options (NSO) Warrants Restricted Shares Equity Settled Share Appreciation Rights Cash Settled Share Appreciation Rights Performance-based Stock Awards.
Our Advanced Features support advanced option activities such as:
Departmental Black-out Period Setups Vesting and Expense Acceleration Expense Acceleration Vesting Deceleration Option Re-pricing/Modifications Performance Options Setup and Expensing.
Our Option Status and Summary provides a summary of different award status both for the option pool and the individual option holders. Below each summary is a detailed drilldown including individual grants, exercises, and cancellations.
Corporate Actions feature supports automation for all corporate actions:
Stock Dividend Stock Split Consolidation.
Multi-national feature supports option administration for multi-national entities:
Multinational Interest Rate Listings Foreign Exchange Rate Registry Differentiation of Reporting and Exercise Currencies.
Employee Notifications are automatically generated on company-specific letterhead, through your chosen notification system:
Grant Agreement Letter Option Status Letter Exercise Confirmation Letter Grace Period Notification Letter.
Valuation and Expensing.
Colonial's stock option tracking program provides both valuation and expensing methods that fully comply with the guidelines of CICA 3870 and FAS123(R).
Valuation: Supports the automation of option valuation for both Black-Scholes and Lattice/Binomial Model. For option valuation, the Administrator only needs to enter a few essential parameters such as the grant date, the expiry date, and the strike price, everything else such as the price of the underlying securities, interest rates, volatility, and dividend are all populated automatically by the system.
Forfeiture Rates: Provides guidance on historical forfeiture rates based on company-specific history on forfeitures; and keeps track of forfeiture rate updates and creates expense true-ups according to the parameter changes.
Time-to-Expiry: Provides guidance on historical Time-to-Expiry factors based on company specific history on expiries; and keeps track of Time-to-Expiry factor updates and creates expense true-ups according to the parameter changes.
Amortization: Supports the automation of amortization transaction entries for any types of amortization schedules.
GL Entries: Generates journal entries automatically for all types of accounting transactions (e. g. Stock-based Compensation Expense, Contributed Surplus, Share Capital Stock, Share Capital Options, Cash, etc.)
Variable Accounting: Automates the periodic and vesting true-ups for Consultant's Options (including both the periodic re-valuations and the corresponding expense adjustments.
Reporting and Disclosures.
For U. S. Reporters, Colonial's stock option tracking program provides FAS123(R) compliant expense values, notes and proxy disclosures, and FAS128 compliant share dilution report.
For International reporters, Colonial's stock option tracking program provides IFRS-2 compliant option expense, reporting and disclosures, and IAS-33 compliant share dilution report.
10K/Q Disclosures: Automates the reporting of 10K/Qs Fillings.
Departmental Expense Breakdowns Weighted Average Disclosures Unrecognized Compensation Costs.
Common Notes Disclosures: Automates the reporting of Common Notes Disclosures:
Option Breakdown Disclosures Continuity Schedules Option Valuation Assumptions.
Proxy Disclosures: Automates the reporting of Officers? and Directors? Positions.
Officers and Directors Granted and Acquired Options Officers and Directors Exercised Options and Aggregate Value Realized Officers and Directors Expired Options and Aggregate Value Expired.
Share Dilution: Calculates automatically the diluted number of shares using the treasury method (compliant with FAS128).
Full registry of all types of share transactions Automatic calculation of TWA ending share balance Automatic calculation of incremental shares Automatic calculation of quarterly and year-end diluted number of shares.
Capital Summary: Automates the reporting of Ownership Percent and stock ledger.
Both Table and Graphic views of employee share status and ownership percent Detailed drill down of individual employee share transactions.
مبيعات الاتصال.
Obtain a quote or learn more about our Option Tracking Software.
Product Login.
Employee Plan Services.
Over a thousand public and private companies are happy utilizing our cloud software.
For Shareholders.
أخبار & أمب؛ وسائل الإعلام.
كوبيرايت & كوبي؛ 2017 Colonial Stock Transfer Company, Inc.

STOCK OPTIONS SOFTWARE.
EQUITY SUPPORT SERVICES. FINANCIAL REPORTING.
Successful Stock Options Software.
With software specifically designed with you in mind , you benefit from a user-friendly experience. You benefit from instant access to a full range of stock options software services customized to your company’s specific needs, including equity support services and financial reporting .
Global Shares provide best-in-class employee equity solutions for companies of all sizes, both public and private, across the USA and worldwide. Join the success story and you too can benefit from extremely efficient and cost effective , low maintenance, cloud-based stock options software.
The efficient and intuitive nature of our fully-customizable products and the customer-centric support from our equity experts is a major factor in our client’s success. Our clients prefer the user-friendly and straightforward outcome they get from EquityAdmin , our stock options software platform.
By opting for our specially designed stock options software you don’t need to worry about annoying admin difficulties as you and your employees benefit from an excellent participant experience and service.
The Global Shares Stock Options Software builds each product with four key factors in mind; Accuracy, Security, Efficiency and Comprehensiveness.
Considering that your company has its own specific requirements and priorities, these four elements provide a solid base to your customized Stock Options Software.
Transform your Employee Equity Management with Global Shares Stock Options Software!
Let us show you how with a quick demo of our Software.
What type of Company are you?
From the small business to the global enterprise, thousands of.